Håll koll på viktiga tekniska nivåer med Brobacke

CMC Markets analytiker Nils Brobacke har gjort uppdaterade tekniska analyser på flera tillgångsslag, se sammanfattning nedan:

 

Se inslaget hos EFN-tv.

 

 

OMX

Har stigit som mest 23 % sedan början av året. Nu ner lite drygt 7 % sen topp-noteringen i slutet april.

Extremt intressant nivå som OMX vände vid ur det tekniska perspektivet, ca 1675 (röd Linje). Den nivån jag pratade om hos er i börslunch 8 april. Samma nivå agerade 2015, 2017, 2018 och följdes sen av stora nedgångar. Ska den agera motstånd även 2019? Hittills ser det ut så, spikade över lite men månaden stängde i närmast perfekt symmetri!

OMX stängde förra veckan precis vid 1600, en viktig teknisk nivå som behöver försvaras av köpare för att raset inte ska eskalera

Uppåtgående trendlinje intakt sen botten i slutet av 2018. Köpare behöver vinna tillbaka nivån och stänga över 1600 på veckobasis. I så fall bör vi se en konsolidering i tradingrangen 1600- 1675. En stängning under 1600 ser inte bra ut och blir i så fall den första viktiga nivån på nedsidan att hålla koll på 1550.

 

 

SP500/DOW/NDAQ

Det har varit ett fantastiskt rally sedan botten den 26 december 2018 och varit upp som mest 27 procent.

Vi printade ett nytt ATH på 2959 den 1 maj men har nu handlats ner under sept-oktober topparna förra året, vilket även Nasdaq gjort. DOW gjorde dock aldrig ett nytt ATH.

Skiljelinje på DOW: 26 000, på NDAQ 7600

Den viktiga skiljelinjen för mig på SP500 är ca 2900, den nivån jag nämnde hos er 8 april (röd linje

CTA’s som gick full long i april har fått ta stoppar och vikta ner exposure, Russel har gått kort

Handlas SP500 under 2800 kan det bli rejält blodigt då det blir full säljsignal

Utöver index är det några andra parametrar jag tittar på för att identifiera om detta är en Risk On eller Risk Off marknad

 

 

 

Crude/HYG/USDJPY

Crude Brent: Oljan har sålt av kraftigt sen toppen vid 75 och behöver försvara stödet vid 70 USD för att raset inte ska eskalera.

 

HYG(High yield Corp Bond index) det amerikanska företagsobligationsindexet har sålt av och handlas nu udnder 86 USD, det vill säga samma nivå som agerade topp flertalet gånger under 2018 (den nivå vi tittade på sist)

 

Yen: Har hittat styrka sen slutet av april vilket historiskt sett indikerat svaghet för börsen.

USD JPY: Behöver komma tillbaka in i trading rangen 110-112, annars risk off.

Guld har varit starkt sen augusti förra året och har nu återtestat en viktig nivå på uppsidan, cirka 1350(1345)

 

 

    • En nivå jag nämnde här i november i börslunch som trolig target om 1200 höll ihop
    • Nu har guldet handlats ner lite och konsoliderar kring 1300
    • Bryt upp och vi bör se 1350 igen, klart risk off move
    • Försvaras 1300 av säljare så ligger R/R för mig på nedsidan

 

US10yr

Räntan har trendat ner sen toppen sattes i oktober 2018 på 3,2%

Historiskt sett indikerat Risk Off för börsen (1999-2007)

Handlas nu vid min skiljelinje vid 124 USD(röd linje), vilket motsvarar lite drygt 2,4%

En etablering över 124 indikerar forsatt räntenedgång och forsatt stök på börsen

Ett extremscenario i sådant fall skulle kunna trycka ner räntan mot 2016 års botten det vill säga 1,8%. I så fall kommer vi se både svenska och amerikanska börserna på betydligt lägre nivåer. Börjar dock räntan ticka upp härifrån kan marknaden stabiliseras.

Värt att notera är diskrepansen i år mellan aktie-räntemarkanden, räntan fortsatte ticka ner samtidigt som USA satte ett nytt ATH(SP500)

Frågan är vem som får rätt denna gång. Räntan visade rätt initialt

Dollar index –  PowerShares US Dollar Index Bullish Fund

Köpare av Dollarindex har återtestat och brytit över viktiga 26,000. Varför viktig?

Tidigare topp från slutet av 2018 och har inte handlats över nivån sen april 2017

En etablering över indikerar styrka, MEN försvarar säljare motståndet och lyckas stänga månaden vid/under 26 000 kan vi ha sett en ”fake break out” vilket indikerar potentiell trendvändning ner. Det skulle va rafortsatt Risk Off för börsen.

En stängning över nivån indikerar fortsatt styrka för dollar och indikerar fortsatt uppgång på börsen.

 

 

EUR USD

Har varit i nedåtgående trend sen februari 2018. Handlas nu kring en viktig nivå enligt den tekniska analysen, cirka 1,12

Tidigare stöd är från juni 2017. Valutaparet har spikat under men stängde månaden över 1,12 och är fortsatt skiljelinje enligt den tekniska analysen.

 

 

 

Silver – ISHARES SILVER TRUST

 

Om man gillar guldet just nu så bör man titta på den stökiga kusinen, Silver; som guld fast på steroider, större uppgångar och större nedgångar.

Historiskt sett har man haft en edge att spela på spreaden, det vill säga priserna borde korrelera vilken dom inte gjort senaste åren

Silver handlas nu vid ett intressant område enligt en teknisk analys,  det vill säga 13,4-13,8.

En etablering över 14 skulle indikera rejält styrka. I så fall finns en extremnmivå på uppsidan vid ca 17

En stängning under 13,4 indikerar snarare svaghet.

Ett symmetri i grafen och asymmetri i RR, så jag vill ha det

Det vill säga riska 0,4 för uppsida på 3.

 

Please follow and like us:

Bli först med att kommentera

Skriv en kommentar

Din mailadress kommer inte att publiceras.